Solana 2024 中期回顾：技术、生态系统和代币经济学

Solana 是领先的区块链平台之一，市值约为 630 亿美元，已成为引入链下用户的首选，特别是在去中心化物理基础设施网络 (DePIN)、移动应用程序和支付等领域。

核心团队：

• 创始人兼首席执行官：Anatoly Yakovenko
• 联合创始人：Raj Gokal
• 联合创始人兼首席技术官：Greg Fitzgerald
• 联合创始人：Stephen Akridge
• 联合创始人兼首席科学家：Eric Williams

融资概况：

Solana 的总融资额为 3.5955 亿美元。

• 种子轮：2018 年第一季度，317 万美元，价格为 0.04 美元
• 私募轮：2018 年第二季度，1263 万美元，价格为 0.2 美元，主要投资者包括 Jump Crypto、BlockTower Capital、Distributed Global、Reciprocal Ventures 等。
• A 轮融资：2019 年第二季度，2000 万美元，主要投资者包括 Multicoin Capital（领投）、Distributed Global、Slow Ventures、RockawayX、NGC Ventures、Blockchange Ventures 等。
• 验证轮：2019 年第三季度，570 万美元，价格为 0.225 美元
• 私募/预售：2020 年 1 月 2 日，229 万美元，价格为 0.250 美元
• 战略轮：2020 年第一季度，229 万美元，价格为 0.25 美元
• ICO：2020 年 3 月 23 日，176 万美元，价格为 0.220 美元，平台为 Coinlist
• TGE 和分发：2020 年 4 月 10 日，上市价格为 0.67 美元
• 未披露轮次：2021 年 6 月 9 日，3.14 亿美元，主要投资者包括 Andreessen Horowitz（a16z）（领投）、Polychain Capital（领投）、Multicoin Capital、CMS Holdings、Ryze Labs（Sino Global Capital）、Alameda Research、Jump Trading 等。

SOL 代币经济学：

• 总供应量：584,294,896 SOL
• 流通供应量：467,932,073 SOL（80.1%）
• 非流通供应量：116,362,823 SOL（19.9%）
• 市值：633 亿美元（总体排名第 5，占加密货币总市场（2.04 万亿美元）的 3.104%）
• 质押供应量：383,399,756.5 SOL（占总供应量的 65.6%）
• 锁定质押 SOL：48,163,740.1 SOL （占总质押量的 12.6%）
• 通胀率：当前通胀率为 5.036%，每年减少 15%，最终通胀率为 1.5%
• 供应动态：质押的 SOL 包括活跃资产和未质押资产；锁定的资产会被暂时冻结至特定日期，通常是 Solana 基金会和 Solana 实验室的投资或赠款的一部分。
• 费用结构：50% 的交易费用被销毁；剩余部分作为区块奖励给验证者。

通胀机制：

Solana 的 SOL 代币通过两种主要机制引入：创世区块和协议通胀（质押奖励）。相反，SOL 代币主要通过交易费销毁从流通中移除。

架构：

Solana 是一种高性能区块链，专为速度、效率和可扩展性而设计。它支持每秒数千笔交易，延迟低且费用极低，出块时间为 400 毫秒，成本仅为几分之一美分。

• 编程语言：Rust（主要语言）、C、C++、Java、C#、Python、Go、Kotlin
• 机制与架构：Solana 的架构利用统一、可组合的生态系统，将所有应用程序集成到单个区块链上，避免了对桥梁、单独的链 ID 或流动性碎片化的需求。
• 交易生命周期：每笔交易或“交易消息”都包含标头、帐户地址、最近的区块哈希和指令。
• 网络操作：Solana 采用基于领导者的共识机制，没有内存池，指定特定的验证者作为领导者，在固定的时间段（400 毫秒）内处理交易。
• 可扩展性增强：正在开发扩展解决方案，例如 SVM 汇总和 ZK 压缩，以进一步增强 Solana 的性能。
• 共识和区块生成：Solana 的共识机制采用连续区块构建，领导者在其时段内实时构建和广播区块。
• 历史证明 (PoH)：Solana 的关键功能，充当加密时钟，通过建立可验证的事件顺序来实现网络同步。
• 帐户模型：Solana 的状态管理依赖于帐户数据库 AccountsDB，该数据库的结构为一个大型键值存储，其中键是帐户地址，值是相应的数据。
• 程序与状态管理：Solana 上的程序是用 Rust 等语言编写的，用于操作帐户数据，但它们不会在自身中存储状态。
• 租金和账户管理：为了缓解状态膨胀，Solana 实施了一种租金机制，要求账户维持最低 SOL 余额。
• Turbine：数据传播协议，灵感来自 BitTorrent。
• 共识：Tower BFT，实用拜占庭容错 (PBFT) 的自定义实现，由 PoH 的同步时钟增强。
• Gossip 和存档：Gossip 网络充当控制平面，传播关键元数据并确保节点能够在整个网络中进行通信和同步状态。档案节点维护网络的历史记录，并将数据存储在仓库节点中，以确保过去交易的可用性。
• 经济学和 Jito：Solana 的经济模型包括基于通胀的质押奖励，验证者通过参与共识和生成区块来赚取 SOL。Jito 客户端通过实施协议外的区块空间拍卖系统来增强经济激励。

Solana 虚拟机 (SVM)：

Solana 虚拟机 (SVM) 是一个创新框架，旨在管理 Solana 区块链中的最大可提取值 (MEV)。SVM 提供技术和协议来检测、分析和管理 MEV 活动。

• 目的和重要性：SVM 旨在通过提供一种结构化方法来防止交易排序和区块验证中的操纵，从而解决 MEV 问题。
• 定义 SVM：SVM 被理解为一个综合系统，涉及 Agave 验证器的 Bank 组件，该组件管理每个时隙的状态。
• SVM 的机会：SVM 的解耦且定义明确的接口允许 Solana 验证器之外的各种应用程序。

FTX 影响：

FTX 的崩溃对 Solana 构成了挑战。FTX 的创始人 Sam Bankman-Fried (SBF) 是 Solana 的主要支持者，将 Serum DEX 等传统上与以太坊相关的项目引入 Solana。在 SBF 的影响下，FTX 成为全球最大的中心化交易所之一，进一步提高了 Solana 的知名度。

精选项目：

• Neon EVM
• Eclipse
• Nitro
• Wormhole
• Allbridge
• LI.FI
• Helium
• Hivemapper
• Render Network 和 io.net
• IoTeX
• Teleport
• Marinade Finance
• Jito
• Sanctum
• Drift Protocol
• Jupiter
• Zeta Markets
• marginfi
• Kamino
• Parcl
• Magic Eden
• Tensor
• Metaplex
• DRiP
• TipLink
• Solchat
• Dialect
• Mad Lads
• MonkeDAO
• Superteam DAO
• Solana University
• Memecoins：\(BONK；\)WIF、$POPCAT

关键指标：

• SOL/USD：135.07 美元（截至 2024 年 9 月 12 日）
• 总市值：633 亿美元
• 总锁定价值：804.5 亿美元